家居裝飾是會(huì)零售總額2%以上的大產(chǎn)業(yè)。2020年美國(guó)個(gè)人消費(fèi)支出總額約3806億美元，占當(dāng)年個(gè)人消費(fèi)支出總額的2.7%；韓國(guó)家具零售額10.17萬(wàn)億韓元(約89億美元)，占當(dāng)年零售額的2.1%；日本家具及室內(nèi)陳設(shè)批發(fā)銷售額約2萬(wàn)億日元(約180億美元)，占當(dāng)年批發(fā)銷售額的1.2%；中國(guó)家具零售額1598億元(約247億美元)，建材及裝飾材料零售額1748億元(約270億美元)，家具及建材裝飾材料零售額約占當(dāng)年社會(huì)零售額的2.5%。

(一)在城市化率提高到75%之前，住房需求的擴(kuò)大對(duì)家居裝飾行業(yè)有顯著的拉動(dòng)作用。
在城市化快速提升的過(guò)程中，住房需求的擴(kuò)大對(duì)家居裝飾行業(yè)有著顯著的拉動(dòng)作用。以韓國(guó)和日本為例，
(1)韓國(guó):1961-1993年，新鄉(xiāng)村運(yùn)動(dòng)與韓國(guó)五年計(jì)劃有序開展，城市化率從1961年的28.53%提高到1993年的76.65%，年住宅竣工套數(shù)也從1965年的7萬(wàn)套躍升到1993年的69.5萬(wàn)套，年復(fù)合增長(zhǎng)率為8.55%；1993年后，韓國(guó)城市化率放緩，住宅竣工套數(shù)不斷增加。
(2)日本:日本城市化率從1951年的54.42%提高到1975年的75.72%，同期新房開工人數(shù)從1951年的21.07萬(wàn)提高到1975年的143萬(wàn)，年均復(fù)合增長(zhǎng)率為8.30%。未來(lái)幾年，日本城市化率和新房開工人數(shù)沒有明顯提高。1999-2010年，日本實(shí)施了城鎮(zhèn)村合并。城鎮(zhèn)村數(shù)量由3229個(gè)合并為1727個(gè)，城市化率由78.52%提高到90.81%。然而，由于城鎮(zhèn)合并等因素，城市化率的提高對(duì)住宅裝修的提振作用不大。
(二)城市化率達(dá)到75%左右后，家裝行業(yè)的拉動(dòng)力切換。
城市化率達(dá)到75%左右后，大城市化成為城市化的高階形式，城市人口密度提高，家居裝飾行業(yè)的驅(qū)動(dòng)力切換。以韓國(guó)為例，1965-1993年，韓國(guó)城市化率在28年內(nèi)迅速提高44pct，人口密度增長(zhǎng)1.55%，住宅建設(shè)數(shù)量增長(zhǎng)8.55%。1994-2019年，韓國(guó)城市化率增速放緩，15年城市化率上升4pct，但人口密度仍在上升。1994-2018年，韓國(guó)人口密度復(fù)合增速為0.61%，人口密度的持續(xù)增長(zhǎng)已成為韓國(guó)家居裝飾行業(yè)發(fā)展的主要驅(qū)動(dòng)力，其中家具制造企業(yè)數(shù)量從2006年的9487家增加到2019年的1.25萬(wàn)家，CAGR為2.72%。
韓國(guó)城市化進(jìn)程清晰:第一階段是大城市化，即人口隨著工業(yè)化向大城市集中；第二階段是城市圈化，即大都市，如首都周邊城市群的形成；第三階段是農(nóng)村現(xiàn)代化，這是通過(guò)人口回歸農(nóng)村，優(yōu)化農(nóng)村人口結(jié)構(gòu)。韓國(guó)的都市圈化以1982年頒布的《首都圈管理法》為起點(diǎn)，確定了以首爾為中心的都市圈的邊界，包括首爾特別市、仁川廣域市和京幾道，以及水原、城南、東川豆、光明、松炭、養(yǎng)護(hù)、富川等城市。土地面積11726平方公里，占韓國(guó)土地面積的11.8%，人口超過(guò)2300萬(wàn)。都市圈的發(fā)展體現(xiàn)在以大都市為中心的交通網(wǎng)絡(luò)的發(fā)展和全球通勤模式的出現(xiàn)，以大都市為指揮中心的區(qū)域產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的形成，以及該地區(qū)獨(dú)特的新城的出現(xiàn)。韓國(guó)人口向大城市和特大城市聚集的趨勢(shì)尤為顯著；首爾功能通過(guò)新城建設(shè)緩解，帶動(dòng)城市人口二次增長(zhǎng)，住房需求逐漸顯現(xiàn)。
當(dāng)人口密度增長(zhǎng)持續(xù)下降時(shí)，家居裝飾行業(yè)開始下降。以日本為例，1961-1975年，隨著城市化率的提高，日本新房數(shù)量也保持了快速增長(zhǎng)，CAGR7.14%；1976-1999年14%；1976-1999年，日本城市化率增速放緩，23年內(nèi)增加了2.6pct，但人口密度仍在增加。CAGR0.53%在一定程度上支撐了家具行業(yè)的發(fā)展。1980-199年，日本家具和室內(nèi)陳設(shè)批發(fā)CAGR0.86%，零售CAGR-0.55%；1999-2010年，日本實(shí)施了城鎮(zhèn)村合并，城市化率從78.52%提高到90.81%。然而，由于城市合并等因素，城市化率的提高對(duì)住宅裝飾的提振作用不大。與此同時(shí)，日本人口密度增長(zhǎng)率持續(xù)下降，2000-2010年人口密度CAGR僅為0.10%。在此期間，日本新房開工戶數(shù)量顯著下降，企業(yè)數(shù)量持續(xù)下降；2018-201818年，
當(dāng)人口密度上升到一定程度時(shí)，隨著戶均人口的減少和新住宅面積的減少，這兩種變化都會(huì)導(dǎo)致消費(fèi)者對(duì)大面積高檔家具的需求減少，從而增加對(duì)小體積、高性價(jià)比家具的需求。以韓國(guó)和日本為例，1992年/1975年以后，韓國(guó)/日本的城市化率超過(guò)75%，隨后人口密度繼續(xù)增加，兩國(guó)家庭人口均呈現(xiàn)出2人及以下家庭比例增加的趨勢(shì)，其中2000年韓日獨(dú)居家庭占15.5%和27.6%，預(yù)計(jì)到2040年分別達(dá)到36.4%和39.3%。
以日本為例，2000年左右，日本城市化率提高到79%，人口密度增長(zhǎng)率降至0.2%以下。日本新增住宅的平均面積開始下降，平均面積的下降給居民帶來(lái)了家居裝修過(guò)程中存儲(chǔ)功能的重點(diǎn)。
能夠洞察和把握這一變化的家居企業(yè)異軍突起。以韓國(guó)漢森為例，公司成立于1970年，首次向韓國(guó)中產(chǎn)階級(jí)家庭引入系統(tǒng)廚房、智能廚房等設(shè)計(jì)理念，從櫥柜家具開始，成為1986年韓國(guó)最大的櫥柜制造零售商，公司在發(fā)展初期（1970-1997年）享受行業(yè)發(fā)展紅利的快速發(fā)展；1997年亞洲金融危機(jī)韓國(guó)房地產(chǎn)下滑時(shí)期，城市化率放緩，但大城市人口密度繼續(xù)增加，公司積極轉(zhuǎn)型，1997年通過(guò)擴(kuò)展業(yè)務(wù)領(lǐng)域（如臥室、客廳、研究、兒童房等），實(shí)現(xiàn)家具類別差異化擴(kuò)張，漢森晉升為韓國(guó)最大的室內(nèi)家具零售商。2008年，韓國(guó)開始了第四輪房地產(chǎn)周期。同時(shí)，2010年以后，韓國(guó)6-15年6-15年的30%以上，帶來(lái)了大量存量住宅重裝需求。2007年，漢森推出IK業(yè)務(wù)，布局存量住宅重裝和中低端市場(chǎng)，2008年拓展電子商務(wù)渠道獲取流量，實(shí)現(xiàn)份額增長(zhǎng)，走出獨(dú)立于竣工和房地產(chǎn)周期的市場(chǎng)。截至2020年，漢森實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入2.07萬(wàn)億韓元(123.99億元)和凈利潤(rùn)650.73億韓元(3.90億元)，2006-2020年CAGR分別為9.39%和11.13%。
許多歐洲傳統(tǒng)家居企業(yè)無(wú)法應(yīng)對(duì)。近年來(lái)，隨著歐洲櫥柜等市場(chǎng)規(guī)模的下降和新冠肺炎疫情的沖擊，一些櫥柜巨頭未能及時(shí)改變產(chǎn)品、渠道和銷售模式，面臨生存困難，宣布破產(chǎn)，包括成立于1892年的德國(guó)頂級(jí)櫥柜品牌博德寶(Poggenpoh)。